Дима и Петя решили реализовать свои стартапы. Первый оформил кредит на развитие бизнеса, но не смог расплатиться и потерял абсолютно всё: доброе имя, квартиру, машину, оборудование... А второй тоже взял кредит и умудрился не только создать компанию, но и значительно увеличить за год её выручку. Разница между Димой и Петей не в том, что Петя более удачлив, а в том, что он произвел все необходимые расчеты перед тем, как брать кредит.
В статье расскажем, как узнать заранее, стоит ли брать кредит, и к чему это может привести.
Как заемные средства влияют на бизнес?
Почтальон Печкин давно завидовал коту Матроскину и решил тоже купить корову. Но она оказалась маленькой – издержки дешевой породы.
Через месяц выяснилось, что корова Матроскина на каждый вложенный рубль создаёт 50 копеек прибыли, а бурёнка Печкина – всего 20 копеек, несмотря на одинаковые затраты. Если оба фермера расходуют на корм и уход по 1000 рублей, то первый фиксирует прибыль в размере 500 рублей с рентабельностью в 50%, а второй – 200 рублей с рентабельностью в 20%.
Отношение активов (коровы) к генерируемой прибыли — это эффективность их работы.
А теперь представим, что и Печкин, и Матроскин на покупку коровы брали в банке кредит на 1000 рублей под 25%.
В итоге кот заработал 250 рублей (50% прибыли > 25% по кредиту), а почтальон получил убыток 50 рублей (20% прибыли < 25% по кредиту).
Вывод - кредит можно брать лишь в том случае, когда эффективность бизнеса выше, чем процентная ставка по займу – как в случае с Матроскиным.
Как посчитать эффективность своего бизнеса (ROA)?
Теперь, когда мы разобрались с тем, как кредиты влияют на прибыль, можно перейти к расчетам ROA. В нашем случае ROA – это эффективность коровы, которая показывает, сколько прибыли приносит каждый вложенный рубль:
Операционная прибыль — это прибыль до вычета налогов, платежей по кредитам и амортизации.
Активы — это ресурсы компании, которые она использует, чтобы получать чистую прибыль, например: оборудование, деньги, запасы, дебиторка, недвижимость.
Сравните эффективность бизнеса со ставкой по кредиту
Мы рассчитали величину ROA для своего бизнеса и теперь должны сравнить этот показатель со ставкой по кредиту:
Но кроме банальных сравнительных операций, нужно более подробно проанализировать, как будет меняться прибыль, на какую именно сумму вырастет или снизится прибыль с кредитом, как изменится рентабельность собственного капитала и т.д. Для такого анализа существует множество онлайн-калькуляторов в открытом доступе.
Обратите внимание на нюансы
Конечно, есть множество нюансов, которые нужно учесть, если компания собирается развиваться на кредитные деньги.
1. Определить точки роста
С помощью каких инструментов компания будет развиваться? В какие активы она вложит заемные средства и как это вложение повлияет на ее финансовые результаты.?
Будет ли Печкин зарабатывать больше, если купит корову более дорогой породы? Какими будут расходы на приобретение и содержание? Всё это определяют с помощью финансовой модели.
2. Учесть изменение ROA
Кроме того, финансовая модель помогает понять, как изменится ROA после масштабирования бизнеса. Она может увеличиться или уменьшиться из-за колебаний спроса, кризисных явлений и т.д.
Помните, что даже после проведения всех необходимых расчетов нужно учитывать возможные риски. Поэтому при поиске кредитных предложений важно оставлять разницу в 2–3% между ROA и ставкой кредита. Это позволит перестраховаться и нейтрализовать часть угрожающих факторов.
3. Сделать скидку на точность данных
Если величина ROA в результате проведенных расчетов оказалась неточной, то необходимо учесть возможную погрешность и увеличивать «зазор» между ставкой кредита и ROA на величину этой погрешности.
4. Следить за динамикой ROA
Каждый месяц нужно проводить анализ ROA и оценивать динамику. Если ROA снижается, то нужно определить причины и сделать всё возможное для остановки снижения. Иначе кредит перестанет быть выгодным.
Например, если Матроскин весь предыдущий год работал с ROA в 18% и взял тогда кредит под 15%, то снижение ROA на 3% в течение этого года приведет его к работе «в ноль». А падение на 4% — к убыткам.
Выводы
Чтобы компании быстро расти, иногда необходимо прибегать к заемным средствам. Но делать это нужно с умом, чтобы не вогнать компанию в еще большие проблемы. Для этого просто пользуйтесь нашими советами.
Брать кредит – ответственное решение, которое может повлиять на судьбу всей компании. Поэтому, прежде чем подавать заявку в банк, необходимо тщательно продумать все возможности и условия.
- В первую очередь, важен срок, на который вы берете займ, ведь его продолжительность влияет на общую сумму долга. Как правило, чем короче срок, тем меньше будет переплата. Однако в то же время, ежемесячные платежи будут больше.
- Также необходимо рассмотреть все доступные банковские услуги и сравнить ставки процента. Иногда, на первый взгляд, низкая ставка может скрывать дополнительные платежи, так что важно внимательно изучить договор.
- Очень важным является вопрос о залоге. В некоторых случаях, банки могут запросить залог в виде имущества организации или даже личного имущества заемщика. Это значит, что в случае просрочки платежей, банк имеет право забрать залог в счет погашения долга. Одобрение заявки и оформление займа может занять у сотрудников банка несколько дней, а иногда и недель. Банк проводит проверку клиента, изучает его кредитную историю, доходы и другие факторы. Все это время заемщику придется ждать одобрение или отказ. Поэтому, лучше заранее подготовить все документы и быть готовым к ожиданию.
- Бывают случаи, когда банк может отказать в выдаче денег. Это может произойти, если у заемщика плохая кредитная история, низкий доход или большие задолженности перед другими кредиторами.
- Обратите внимание, что альтернативные сервисы и финансовые инструменты, которые в последнее время растут как грибы после дождя - не лучший вариант для кредитования бизнеса. Они обычно работают быстрее и проще, чем традиционные банки. Возможность подавать заявку онлайн значительно экономит время клиента. Но ставка будет гораздо выше чем у потребительского кредита. А потому шанс банкротства компании - очень реалистичен. При оформлении заявки, внимательно изучите условия договора. При необходимости обратитесь за помощью к юристу или финансовому советнику. И помните, что реклама не всегда отражает реальное положение вещей.
Как видите, получение заемных денег- это не просто вопрос о том, хотите вы это или нет. Это вопрос о том, готовы ли вы принять все возможные риски и обязательства, связанные с этим. Только после тщательного анализа всех факторов можно принимать окончательное решение. Важно понимать, что в любом случае, придется вернуть долг. Часто люди, не вовремя закрывшие задолженность, сталкиваются с проблемами - начинают накапливать долги, их кредитная история становится плохой, и в дальнейшем банки могут отказать в выдаче денег. Наконец, если вам пришел отказ от банка в выдаче денег, это не конец света. Существуют другие способы привлечения инвестиций или увеличения доходов вашей компании. Главное - не отчаиваться и искать новые возможности.
Не знаете, нужен ли вам кредит? Запишитесь на встречу с финдиректором.
На основании полученной от вас информации в формате беседы он сможет подсказать, нужны ли вам заемные средства, а также поможет разобраться и найти ответы на болезненные вопросы.
Наши финдиры работают с бизнесом из разных сфер: от производственных компаний и оптовых продавцов до веб-студий и сетей маникюра. Сможем найти решение под любой оборот и потребности.
На встрече финдиректор задаст вопросы, посмотрит на ситуацию в вашей компании и подскажет ряд решений, которые можно реализовать уже сейчас. Не тяните ;)