Предприниматель Александр открыл свое первое производство — небольшую линию по выпуску авторских свечей. Работал без выходных, многое делал сам — от закупок до контроля остатков. Но в январе ему показалось, что бизнес трещит по швам.
Начался несезон, продажи просели — всего на 15%, вроде бы, не критично. Но прибыль исчезла. Более того, он впервые ушел в минус. Все, что зарабатывал, уходило на аренду, зарплаты, упаковку, логистику. Александр смотрел на цифры и не понимал: «Я продаю меньше всего на пару сотен свечей, а денег будто нет вообще. Как так?»
А в марте все изменилось. Продажи выросли всего на 20%, а прибыль — почти в два раза. Без новых сотрудников, без лишних вложений.
На встрече с финансовым консультантом бизнесмен спросил:
В этой статье вместе с Александром разберемся, что показывает операционный рычаг, как его рассчитать, какие у него есть плюсы и риски — и зачем этот показатель нужен малому и среднему бизнесу.
Что такое операционный рычаг
Операционный рычаг — это финансовый механизм, который показывает, как изменяется прибыль компании при изменении объемов продаж. Чем выше сила воздействия операционного рычага, тем сильнее выручка влияет на чистую прибыль.
Простыми словами: бизнес несет постоянные расходы — аренда, зарплата, оборудование. Они одинаковы независимо от количества клиентов. Как только бизнес покрывает эти затраты, каждый следующий рубль выручки приносит все больше прибыли. Это и есть эффект операционного рычага.
Показатель отражает чувствительность прибыли к изменению выручки. Он включает:
- постоянные и переменные расходы;
- объемы продаж;
- выручку и операционную прибыль.
Как работает операционный рычаг на практике
В первые месяцы Александр продавал около 500 свечей в месяц. Себестоимость одной — 150 рублей, цена продажи — 400. Постоянные расходы на аренду, зарплаты и коммуналку составляли 150 000 рублей.
— Пока вы продавали 500 свечей, вы едва покрывали расходы, — объяснила Елена. — Но как только начали продавать 700 и больше, прибыль начала резко расти. Потому что базовые затраты уже закрыты, и бизнес выходит в зону ускоренного роста прибыли. Так работает операционный леверидж (от английского leverage — «рычаг»): с ростом объемов продаж рентабельность увеличивается.
Александр кивнул. Он видел это в отчетах, но не понимал причины. Теперь стало ясно: дело не в магии, а в структуре затрат.
Как рассчитать операционный рычаг: простая формула
Финансовый консультант открыла Excel и показала формулу, которая используется для расчета операционного рычага:
Операционный рычаг = Маржинальная прибыль / Операционная прибыль,
Чтобы понять, как рассчитать операционный рычаг вручную, нужно собрать данные о:
- выручке;
- переменных расходах;
- постоянных расходах;
- операционной прибыли.
Маржинальная прибыль = 500 000 − 200 000 = 300 000 рублей
— А вот это число, которое мы посчитали — 2,0 — это что такое? — спросил Александр.
— Это коэффициент, — уточнила Елена. — Тут важно понимать: операционный рычаг — это само явление. А коэффициент операционного рычага — это способ измерить его силу в цифрах. Например, в нашем примере, если продажи вырастут на 10%, прибыль вырастет примерно на 20%.
— Интересно... А если упадут?
— Тогда убыток тоже усилится. Это и есть сила воздействия рычага.
Коэффициент операционного рычага — это числовой показатель, который отражает силу воздействия выручки на прибыль. Он используется для:
- анализа точки безубыточности;
- расчета рисков при падении спроса;
- оценки эффективности бизнеса с высокими постоянными расходами.
Чем выше коэффициент — тем больше потенциальная прибыль, но и выше риск убытков при снижении выручки.
Как рассчитать показатель в Excel
Формулу операционного рычага можно легко рассчитать в таблице. Нужно ввести данные по выручке, расходам и прибыли, затем применить формулу. В Excel она может выглядеть так:
Такой расчет операционного рычага можно встроить в финансовую модель, чтобы видеть, как изменится прибыль при любом изменении в продажах.
Что показывает операционный рычаг бизнесу
Операционный рычаг показывает, насколько сильно прибыль зависит от изменений в объемах продаж. Он помогает:
- понять, где граница между убытком и прибылью;
- оценить риски: при высоком рычаге малейшее падение продаж ведет к большим потерям;
- спланировать масштабирование: когда увеличивать объемы, а когда снижать фиксированные затраты.
Преимущества и риски высокого операционного рычага
Как у любого показателя у операционного рычага есть свои преимущества и недостатки. Елена открыла и показала Александру таблицу:
— Так это как усилитель, — задумался Александр. — Но усилитель работает и в плюс, и в минус.
— Все верно. Минус вы почувствовали в январе, а плюс — в марте.
Компании с высоким рычагом могут быстро расти, но и резко терять прибыль. Поэтому важно:
- следить за балансом расходов;
- моделировать разные сценарии (рост, стагнация, спад);
- заранее учитывать возможные влияния рыночных факторов на выручку.
Операционный рычаг — это не просто цифра, а инструмент для принятия взвешенных решений.
Как повысить или снизить силу рычага
— А можно ли как-то этот рычаг регулировать? — спросил Александр.
— Да. Сила операционного рычага зависит от структуры расходов. Если хотите усилить эффект — масштабируйте бизнес: открывайте больше точек, берите в аренду помещения, нанимайте людей. Больше постоянных затрат — больше рычаг. Но это рискованно. Если хотите снизить эффект — оптимизируйте постоянные расходы или переводите часть в переменные.
Заключение
Александр ушел с консультации с пониманием: операционный рычаг — это не просто термин из учебников, а конкретный показатель, который помогает управлять бизнесом. Благодаря ему он понял, почему его прибыль стала расти быстрее, чем продажи. И как использовать это в будущем.
Если вы хотите так же четко понимать, как растет ваша прибыль — изучите структуру расходов. Возможно, ваш бизнес уже работает с сильным операционным рычагом, и осталось только правильно использовать его силу.
Но теория — это одно, а бизнес на практике — совсем другое. Если вы хотите понять, как управлять прибылью в своем бизнесе, обратитесь за консультацией в Финвед. Мы разберем вашу финансовую модель, рассчитаем силу операционного рычага и подскажем, где прячется потенциал роста.
Финвед — когда цифры работают на вас.